Tình hình kinh tế vĩ mô hiện nay đang có những tác động đáng kể đến lĩnh vực cho vay tài chính (fintech), buộc các công ty phải đánh giá lại chiến lược quản lý rủi ro tín dụng của mình. Khi bước vào năm 2025, sự biến động của lãi suất, lạm phát và căng thẳng địa chính trị đã làm tăng thêm mức độ phức tạp và tốc độ thay đổi trong hồ sơ rủi ro.

Các công ty fintech đang phải đối mặt với một môi trường kép do lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang (4,25-4,50%). Mặc dù lãi suất cao đã giúp cải thiện biên lợi nhuận cho các nền tảng như LendingClub, nhưng cũng làm giảm nhu cầu vay, đặc biệt là trong số người tiêu dùng có thu nhập thấp. Các ngân hàng ảo, phụ thuộc vào nhóm khách hàng này, đang đối mặt với sự dễ bị tổn thương khi lạm phát làm giảm sức mua và khả năng trả nợ.

Lạm phát không chỉ ảnh hưởng đến hành vi của người tiêu dùng mà còn buộc các công ty fintech phải ưu tiên lợi nhuận hơn tăng trưởng. Sự thay đổi này phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tư đối với kinh tế đơn vị mạnh hơn. Các công ty fintech công khai hiện đang báo cáo biên lợi nhuận EBITDA được cải thiện, cho thấy sự trưởng thành của ngành. Tuy nhiên, sự tập trung vào lợi nhuận này đến với chi phí là sự chậm lại của đổi mới và giảm tính linh hoạt trong việc ứng phó với các cú sốc thị trường.

Rủi ro địa chính trị thêm một lớp biến động nữa cho tình hình. Sự leo thang ở Trung Đông và áp lực chi tiêu quốc phòng của châu Âu có thể phá vỡ thị trường năng lượng và kích hoạt lạm phát. Đối với các công ty cho vay xuyên biên giới, các chế độ lệnh trừng phạt không thống nhất và giám sát quy định (ví dụ: khoản tiền phạt 80 triệu đô la đối với Block vì vi phạm BSA/AML) làm phức tạp việc mô hình hóa rủi ro tín dụng.

LendingClub là một ví dụ điển hình về khả năng chống chịu trong bối cảnh hiện nay. Trong Quý 2 năm 2025, công ty đã thể hiện hiệu suất tín dụng tốt hơn 40% so với đối thủ, tỷ lệ phí tổn ròng giảm xuống 3,0%. Công ty duy trì tỷ lệ vốn CET1 là 17,5% và 3,8 tỷ đô la thanh khoản, cung cấp một bộ đệm chống lại các cú sốc tiềm năng.

Các công ty fintech tiên tiến đang tận dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để tái định nghĩa đánh giá rủi ro tín dụng. Các nền tảng như Upstart đã chứng minh rằng các mô hình dựa trên AI có thể phê duyệt 27% nhiều ứng viên hơn với lãi suất thấp hơn 16%. Đối với LendingClub, việc tích hợp các công cụ như vậy có thể nâng cao độ chính xác của việc cho vay trong khi giảm tổn thất.

Về mặt tài chính, vốn sẵn có đã phục hồi, với các công ty fintech đảm bảo 18,3 tỷ đô la tài trợ vào giữa năm 2025. Nhà đầu tư đang ưu tiên các nền tảng có mô hình doanh thu rõ ràng và cơ sở hạ tầng có thể mở rộng, xu hướng này ủng hộ cấu trúc nhẹ của LendingClub.

Đối với nhà đầu tư, điều quan trọng là ưu tiên các công ty fintech thể hiện sự bền bỉ trong ba lĩnh vực: lợi nhuận và kinh tế đơn vị, sự linh hoạt về quy định và đổi mới công nghệ. LendingClub là một trường hợp nghiên cứu hấp dẫn, nhưng nhà đầu tư nên cảnh giác với các rào cản kinh tế vĩ mô, đặc biệt là trong các kịch bản mà căng thẳng địa chính trị hoặc áp lực lạm phát gia tăng.

Các công ty fintech cần tập trung vào việc xây dựng mô hình kinh doanh bền vững, kết hợp với công nghệ hiện đại như AI để tăng cường khả năng quản lý rủi ro và nâng cao hiệu suất hoạt động. Đồng thời, việc tuân thủ các quy định và có khả năng thích nghi với sự thay đổi của thị trường cũng là yếu tố quan trọng giúp các công ty fintech vượt qua thách thức và tận dụng cơ hội trong bối cảnh kinh tế hiện nay.

Cuối cùng, trong bối cảnh phức tạp và biến động như hiện nay, các công ty fintech cần phải không ngừng đổi mới và cải thiện để đáp ứng nhu cầu của thị trường và các yêu cầu của nhà đầu tư, cũng như duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường.

Credibur, một công ty công nghệ tài chính (fintech) có trụ sở tại Berlin, vừa đạt được cột mốc quan trọng khi huy động được 2,2 triệu đô la Mỹ (tương đương 1,87 triệu euro) trong vòng tài trợ trước khi niêm yết. Thành công này không chỉ giúp Credibur bước ra ánh sáng mà còn cho phép công ty bắt đầu thử nghiệm với các khách hàng đầu tiên. Số vốn huy động được sẽ được sử dụng một cách chiến lược để phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên API và trí tuệ nhân tạo (AI), mở rộng quy mô đội ngũ và thu hút thêm khách hàng.

Vòng tài trợ này được dẫn dắt bởi Redstone, một công ty đầu tư mạo hiểm có tiếng tại châu Âu. Ngoài ra, MS&AD Ventures, một quỹ đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Thung lũng Silicon, và Inovia, một công ty đầu tư Canada, cũng tham gia vào vòng tài trợ này. Sự tham gia của các nhà đầu tư uy tín không chỉ mang lại nguồn vốn cho Credibur mà còn khẳng định tiềm năng và vị thế của công ty trong lĩnh vực fintech.

Credibur đang nổi lên như một cái tên mới và đầy hứa hẹn trong lĩnh vực fintech tại châu Âu. Công ty này đặt mục tiêu mang lại những giải pháp sáng tạo và đột phá cho thị trường tài chính. Với việc tận dụng công nghệ API và AI, Credibur không chỉ nhắm tới việc cung cấp các dịch vụ tài chính thông minh mà còn hướng đến việc thay đổi cách thức hoạt động của các tổ chức tài chính truyền thống.

Bước vào giai đoạn mới với nguồn vốn huy động được, Credibur sẽ tập trung vào việc xây dựng và hoàn thiện cơ sở hạ tầng công nghệ của mình. Phát triển dựa trên nền tảng API cho phép các dịch vụ của công ty tích hợp linh hoạt với các hệ thống hiện có của ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Đồng thời, việc ứng dụng AI vào các dịch vụ sẽ giúp nâng cao trải nghiệm của khách hàng, cung cấp các giải pháp tài chính cá nhân hóa và hiệu quả hơn.

Bên cạnh việc phát triển công nghệ, Credibur cũng đặt sự mở rộng đội ngũ và thu hút khách hàng là những mục tiêu chính. Việc tăng cường đội ngũ nhân sự, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và phát triển kinh doanh, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc giúp công ty đạt được các mục tiêu và tham vọng của mình.

Với sự hậu thuẫn từ các nhà đầu tư lớn và chiến lược phát triển rõ ràng, Credibur đang sẵn sàng để tạo dấu ấn trong lĩnh vực fintech châu Âu. Thị trường tài chính đang ngày càng đòi hỏi sự đổi mới và các giải pháp công nghệ tiên tiến. Nhiều kỳ vọng đang được đặt vào Credibur, công ty được xem là một trong những nhân tố hứa hẹn sẽ mang tới làn gió mới cho lĩnh vực này.

Việc tham gia vào thị trường với tư cách là một cái tên mới, Credibur không chỉ muốn cạnh tranh mà còn muốn góp phần thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ ngành fintech. Bằng cách cung cấp các dịch vụ tài chính thông minh, nhanh chóng và linh hoạt hơn, Credibur hy vọng có thể đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng và khẳng định vị thế của mình trong thị trường cạnh tranh.

Trong tương lai, Credibur sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức, từ việc cạnh tranh với các công ty fintech đã thành lập đến việc đảm bảo sự tuân thủ các quy định tài chính phức tạp. Tuy nhiên, với chiến lược phát triển vững vàng và sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư, công ty này có tiềm năng to lớn để đạt được thành công và mang lại ảnh hưởng tích cực đến lĩnh vực fintech châu Âu.