Nhà đầu tư Sergey đã đưa ra một phân tích tích cực về MercadoLibre, Inc. (MELI) trên nền tảng Substack của Compounding Your Wealth. Dưới đây là tóm tắt của bài viết về luận điểm tích cực của MELI.
Vào ngày 31 tháng 7, cổ phiếu của MELI đang giao dịch ở mức 2.373,89 USD. Các chỉ số P/E hiện tại và dự phóng của MELI lần lượt là 58,40 và 45,87, dựa trên số liệu từ Yahoo Finance. MELI là nền tảng thương mại điện tử và fintech hàng đầu tại Mỹ Latinh, ghi nhận doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, đạt 5,9 tỷ USD trong quý 1 năm 2025, với lợi nhuận ròng đạt 494 triệu USD.
Hệ sinh thái tích hợp của MELI bao gồm thương mại điện tử, thanh toán kỹ thuật số, hậu cần và tín dụng, đã tạo ra hiệu ứng mạng mạnh mẽ trên 18 quốc gia. Công ty đã đạt được 66,6 triệu người mua trên thị trường độc đáo và 64 triệu người dùng fintech hàng tháng. MELI đã xử lý 58 tỷ USD trong tổng giá trị thanh toán và đã vận chuyển hơn 1,2 tỷ mặt hàng trong năm 2024, thể hiện lợi thế quy mô của mình.
Cơ cấu hai phân khúc của công ty – Thương mại (chiếm 56% doanh thu) và Fintech (44%) – tiếp tục mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ. Phân khúc Fintech tăng trưởng nhanh hơn doanh thu chung, với doanh thu tăng 43% so với cùng kỳ năm trước. MELI cũng có mạng lưới hậu cần độc quyền và giá trị thương hiệu mạnh mẽ – xếp thứ 50 toàn cầu với giá trị thương hiệu 49,8 tỷ USD.
Danh mục tín dụng của MELI đã tăng 75% so với cùng kỳ năm trước, đạt 7,8 tỷ USD, với xu hướng nợ xấu ổn định. Sự phục hồi của Argentina, hiện đóng góp 23% doanh thu với tăng trưởng 125% so với cùng kỳ năm trước, khẳng định sự chuyển đổi chiến lược của MELI đối với khu vực này.
Bất chấp rủi ro vĩ mô, biên lợi nhuận hoạt động của MELI đã mở rộng và bảng cân đối kế toán của công ty vẫn vững chắc, với 9,6 tỷ USD tiền mặt vượt quá tổng nợ. Với tỷ lệ EV/Sales dự phóng là 4,3 và tỷ lệ PEG khoảng 1, MELI dường như bị định giá thấp so với mức tăng trưởng hơn 30%.
Sự kết hợp giữa fintech và thương mại, cùng với quy mô, thương hiệu và lợi thế mạng, định vị MELI là một nhà tích hợp dài hạn đáng tin cậy. Trước đó, chúng tôi đã đưa tin về luận điểm tăng trưởng của MercadoLibre, Inc. (MELI) bởi Daan | InvestInsights vào tháng 5 năm 2025.
MercadoLibre, Inc. không nằm trong danh sách 30 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ phòng đầu tư. Theo cơ sở dữ liệu của chúng tôi, 108 quỹ phòng đầu tư nắm giữ MELI vào cuối quý đầu tiên, tăng từ 96 trong quý trước.
Tìm hiểu thêm về các phân tích của InvestInsights để có được thông tin chi tiết và cập nhật về các cổ phiếu và thị trường tài chính.